Newcrest Mining (ASX/TSX/PNGX: NCM) og Pretivm Resources (TSX/NYSE: (PVG) meddelte, at de har indgået en bindende aftale om at erhverve alle udestående aktier i PVG, som det ikke allerede ejer mod kontant- og aktievederlag på ca. C $ 3,5 milliarder (US $ 2,83 milliarder; 17,99 milliarder yuan).
I henhold til aftalens vilkår kan PVG-aktionærer vælge at modtage C $18,50 per aktie kontant eller i bytte for 0,8084 Aktier i Xinfeng Mining (baseret på xinfeng mining's 5-dages volumenvægtede gennemsnitspris på AsX ), men kontanter og aktier forholdsmæssigt for at sikre, at det samlede kontant- og aktievederlag hver udgør 50 procent af det samlede transaktionsvederlag. Hvis PVG-aktionærerne ikke vælger, vil de modtage C $9,25 og 0,4042 aktier i Sunfeng-minedrift pr.
Transaktionsprisen repræsenterer en præmie på henholdsvis 23 % og 29 % i forhold til slutkursen og 20-dages gennemsnitskurs for PVG-aktier på Toronto Stock Exchange den 8. november 2021. Den samlede egenkapitalværdi er ca. C $3,5 mia. pr. fuldt fortyndet grundlag. Xinfeng minedrift ejer i øjeblikket omkring 4,8% af PVG; Eksisterende PVG-aktionærer vil eje omkring 8 procent af Xinfeng Mining, når handlen er gennemført. Arrangementsaftalen indeholder de sædvanlige transaktionsbeskyttelser, herunder en uopfordret klausul om PVG's del og Sunfeng Mining's ret til at matche ethvert overordnet tilbud, samt en opsigelsesgebyrklausul på C $125 million. Handlen forventes afsluttet i første kvartal af 2022.
PVG's flagskibsaktiv er Brucejack-guldminen i det nordvestlige BC, Canada. Minen er en underjordisk guldmine af høj kvalitet med 4,2 millioner ounces (131 tons) malmreserver og en daglig forarbejdningskapacitet på 3.800 tons. Minen har en levetid på 13 år og forventes at producere 325.000 til 365.000 ounces (10,1 til 11,4 tons) i år med en samlede vedligeholdelsesomkostning på $1.060 til $1.190 per ounce.
JacquesPerron, præsident og CEO for Pretivm, sagde:
& quot;Opkøbet af PVG af New Peak Mining repræsenterer en enestående mulighed for virksomheden, dets aktionærer, ansatte, oprindelige partnere og lokalsamfund i det nordvestlige BC. Transaktionen giver en øjeblikkelig og overbevisende præmie til PVG-aktionærer og afspejler det fremragende arbejde, vores medarbejdere og entreprenører udfører med at udvikle og drive Brucejack-guldminen, samt giver mulighed for at drage fordel af potentiel opside som aktionær i nye peak-minedrift.
& quot;Med dette opkøb vil Brucejack-minen blive en tier 1-mine for Sunpeak Mining, hvilket mindsker de iboende risici forbundet med et mineselskab med et enkelt aktiv. Derudover har ny peak minedrift de økonomiske midler og har til hensigt at maksimere det langsigtede potentiale i Brucejack-minen og skalamulighederne i området omkring Brucejack-minen. Xinfeng Mining og PVG deler komplementære virksomhedskulturer og værdier, der fokuserer på sikkerhed, medarbejderudvikling og ESG. Vi er overbeviste om, at vores medarbejdere, oprindelige partnere og samfundspartnere vil lykkes og trives under den nye Peak Mining's verdensklasses ledelse."
Sandeep Biswas, administrerende direktør og administrerende direktør for Xinfeng Mining, sagde:
& quot;Vi er glade for at udvide vores tilstedeværelse i denne meget lovende region i BC. Brucejack-minen er en Tier 1-mine i en Tier 1-jurisdiktion, der vil give øjeblikkelig produktion, frit cash flow og indtjeningsdiversificering til New Peak Mining og vil passe problemfrit ind i vores lange levetid, lavprisportefølje. Efter denne transaktion vil Xinfeng Mining have seks tier 1-miner og en organisk vækstportefølje af uovertruffen kvalitet. Denne aftale vil også drive en betydelig omsætningsvækst for os. Aftalen vil også drive betydelig vækst i mineralressourcer, malmreserver og årlig guldproduktion.
& quot;Kombinationen af ny peak mining og PVG vil skabe en førende guldminearbejder i BC's gyldne trekant-region, som driver både Brucejack- og Red Chris-minerne. Begge virksomheder deler lignende filosofier om sikkerhed, miljø, udvikling af medarbejdere, samarbejde med lokalsamfund og investering i vækst."
Xinfeng Mining nåede 62,3 tons (2,13 Moz) i 2020, rangerende på ottendepladsen i verden. Pris ressourceproduktion 10,8 tons (348.000 ounces), rangeret 42.; Den samlede ydelse er 77,1 tons. Kombinationen af sunpeak og prisressourcer vil bringe det til en femteplads i den globale guldrangering, efter Canadas's Agnico Eagle Mines og KirklandLake Gold for nylig annoncerede en fusion af ligestillede, der hævede ranglisten til tredjepladsen, hvilket skærpede konkurrencen blandt globale Guldselskaber.
