Ifølge Bloomberg står Chiles kobbermineindustri over for sin største institutionelle udfordring, siden den opstod for 30 år siden.
Foranlediget af den værste sociale uro i et årti, har Chile netop valgt delegerede til en ny "konstituerende forsamling", der vil ændre forfatningen i hænderne på pan-venstre delegerede, med en regerende koalition langt mindre end antallet at nedlægge veto.
Landets aktier, obligationer og valutakurs styrtdykkede efter weekendens afstemning, mens kobberfutures steg.
Dannelsen af den konstituerende forsamling efterlader mineselskaber som BHP Billiton og Anglo American står over for udfordringen med strengere regler om vand, gletsjere, mineraler og samfundsrettigheder.
"Hvis man ser på fordelingen af repræsentation, er det klart, at Chile er på udkig efter et nyt system til at omfordele flere af overskuddet i mineindustrien til samfundet, og at mineindustrien vil stå over for strengere miljøkrav, fordi det simpelthen ses som en rentabel og forurenende industri,"
"Said Alejandra Fernandez, leder af metaller og minedrift på Fitch Ratings.
Den nye forfatning vil sandsynligvis indeholde bestemmelser om at stramme minerettighederne og øge miljølovgivningen, sagde Fernandez.
Drøftelserne vil sandsynligvis fokusere på vand bliver en statslig vare af offentlig interesse, med mulige ændringer i ejerskabssystemet og hårdere sanktioner for brug krænkelser, sagde hun.
Chiles mineindustri bruger nok vand hvert år til at opfylde 75% af landets vandbehov, ifølge McKinsey &Co.
Mineselskaberne er imidlertid begyndt at reducere deres CO2-fodaftryk og samfundsengagement.
I de kommende år forventer det statslige organ Cocchilco at imødekomme den stigende efterspørgsel efter vand ved at bygge afsaltningsanlæg, mineselskaber vil henvende sig mere til vedvarende elektricitet og begynde at bruge grøn brint som et alternativ til diesel.
De lovgivningsmæssige og lovgivningsmæssige ændringer kommer på et tidspunkt, hvor skyhøje metaller priserne har sendt overskud til rekordhøjder.
Under den nye royalty regningen, vil minearbejdere blive beskattet 75% af deres kobber salg, hvis priserne overstiger $ 4 et pund, og det overskydende overskud vil blive brugt til at finansiere Chiles økonomiske og sociale udvikling.
Mens kofanger overskud kan opveje nogle af virkningerne af stram regulering, skyhøje metalpriser bidrage til at forklare de grundlæggende årsager til stigende ressource nationalisme, især da epidemien forværrer uligheden i udviklingslandene.
På trods af intensiveringen af den sociale og politiske konflikt er der stadig mulighed for forhandlinger, siger Mariano Machado, analytiker hos Verisk Maplecroft.
Til gengæld for at justere vandrettigheder, for eksempel, forskellige fraktioner kunne søge ændringer i minedrift royalty regningen.
"Ingen har nok myndighed til at lede processen, men på samme tid, ingen har nok myndighed til at stoppe processen," Machado sagde.
"Der skal være et stærkt forhold mellem den gamle politik og den nye politik."
De vanskeligheder, som chilenske mineselskaber står over for, bidrager også til de bullish udsigter for kobber priser.
Kobberpriserne er fordoblet i det seneste år, til dels på grund af bekymring for, at forsyningerne ikke vil holde trit med den stigende efterspørgsel efter råvarer i ren energi overgangen.
Chiles enorme porfyrforekomster og enorme tilstrømning af udenlandsk kapital har gjort landet til verdens største leverandør af kobber siden dets tilbagevenden til demokrati.
Chiles mineralressourcer har imidlertid været faldende i de senere år.
Det betyder, at for at producere den samme mængde metal, skal der udvindes mere malm og bruges flere penge.
Det bliver nødt til at bruge snesevis af milliarder af dollars bare for at holde produktionen i gang.
Det er sikkert, at forfatningsprocessen vil tage et år, og at udenlandske mineselskaber har underskrevet aftaler om at blive fritaget for skatteændringerne indtil 2023.
Men som debatten fortsætter, er mineselskaberne tilbageholdende med at investere i nye projekter.
